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Der Carmignac Patrimoine kann sein Leverage-Level um fast das Dreifache erhöhen

Der Carmignac Patrimoine kann sein Leverage-Level um fast das Dreifache erhöhen

Der französische Asset Manager Carmignac hat eine Veränderung bezüglich des möglichen erwarteten Leverage-Levels im Carmignac Patrimoine-Fonds bekannt gegeben. Einen entsprechenden Artikel von Fondsprofessionell Online hat ein Sprecher des Unternehmens gegenüber Citywire Deutschland bestätigt.

So habe Carmignac das Fondsprospekt des €26 Milliarden schweren Flaggschiff-Fonds aktualisiert. Das Leverage-Level kann seit dem 26. Februar 2018 von 200 auf 500% erhöht werden. Das Risikoprofil des Fonds werde sich in diesem Sinne allerdings nach eigener Aussage nicht verändern.

„Das erwartete Leverage-Level (‚expected level of leverage‘) ist eine regulatorische Messeinheit, die darauf abzielt, ein indikatives Volumen der in einem Portfolio verwendeten Derivate zu liefern“, heißt es in der Erklärung des französischen Asset Managers die Citywire Deutschland vorliegt. 

Neue Instrumente für neues Umfeld

Grund für die Veränderung des erwarteten Leverage-Levels sei, dass Carmignac erwarte, dass sich die Geldpolitik der Zentralbanken nach der Finanzkrise von 2008 schrittweise normalisieren wird.

Entsprechend wolle sich das Unternehmen als aktiver Fondsmanager mit den richtigen Instrumenten ausstatten, um mit dem neuen herausfordernden Umfeld besser umgehen zu können. „Wir erwarten eine stärkere Nutzung von Zins- und Währungsderivaten für das Risikomanagement. Diese derivativen Instrumente weisen hohe Bruttonominalbeträge auf, weshalb wir uns entschieden haben, die erwartete Hebelwirkung zu erhöhen“, so die Erklärung weiter.

Die Investmentphilosophie des Fonds werde sich nicht ändern. Ebenfalls seien die Performance-Treiber der Strategie von der Änderung unberührt.

Der Carmignac Patrimoine erreichte über die vergangenen zehn Jahre, bis Ende Januar 2018, eine Performance von 63,5% und belegt entsprechend den 39. von 279 Rängen im Citywire-Sektor Mischfonds - Flexibel EUR.

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